2019年中国光棒行业市场现状与竞争格局,行业整

2019年中国光棒行业市场现状与竞争格局,行业整

时间:2020-02-12 07:32 作者:admin 点击:
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华经情报网

发布时间:19-07-23 18:06 华经艾凯(北京)企业咨询有限公司官方帐号

一、光棒行业概况

从产业链角度来看,光纤预制棒的上游产业主要是制造光棒的原材料行业,主要分为芯体原材料和封套原材料,芯体原材料主要为四氯化硅和四氯化锗,在工业气体的催化作用下进行提纯和沉积,高纯度四氯化硅多依赖于进口,国内仅三孚股份、武汉新硅等少数企业可以生产;

从企业来看,上游企业涉及到铜、锗、石英、工业气体等化工行业;在光纤预制棒行业中,可以分为采用不同制备工艺的光棒研发制造企业。由于存在着较大的技术壁垒,国内光纤光缆厂商从多年前200多家减少至不足30家,具备"棒纤缆"全产业链能力的公司竞争力不断增强,行业集中度趋势明显。

资料来源:公开资料整理

中国光棒产业在20世纪90年代开始逐渐兴起,从1988年至今,中国光棒产业大致可以分为借鸡生蛋、国内承压、初具规模、全面开花四个阶段,光棒产能从20世纪90年代的不足百吨到2018年底的万吨以上;实现了从缆-纤-棒的产业升级,光棒产能正加速向国内转移,中国正从需求大国变为产能大国;光纤预制棒的对进口依赖正逐年缩小,2017年,国产自给率已经达到84%。

光棒行业发展历程

资料来源:公开资料整理

二、中国光棒行业发展现状分析

2017年,中国光棒产量为7950吨,较上年增长32.08%。预计2018年中国光棒产量约为8800吨。

资料来源:公开资料整理

2017年,光棒需求量达到8857吨,自给率达到89.76%。国内产出光棒除部分出口之外全部供给国内,依旧存在部分供给缺口,需从美、日等国进口约1500吨光棒。随着2018年5G商用提上日程,对光纤光缆的需求进一步加大,2018年预计需求量约为10050吨,但是由于光棒扩产项目存在着投入资金大、回收周期长,技术水平要求较高等特点,预计2018年供给缺口会进一步加大,部分产品仍需国外进口。

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三、中国光棒行业竞争格局分析

国内光棒制造的领军企业为长飞光纤、亨通光电、中天科技、杭州富通及烽火通信,五家企业光棒产量均位居全球前十。从国内竞争格局来看,前五家企业占据中国市场份额总计超过90%。

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由于光纤预制棒的技术壁垒高,生产工艺复杂,此前,国内具有光纤预制棒生产能力的厂家数量有限,整体技术水平与美国康宁、日本信越、住友和藤仓等海外企业亦存在差距,部分用于生产光纤光缆的光纤预制棒产自国外。

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据统计,2017年底,亨通光电光棒产能为1500吨,新一代光棒产能(第一期)800吨于2018年投产,目前光棒产能为2300吨,发行债转股扩产光棒产能800吨项目已经得到批复,预计2022年底,公司光棒产能将会达到3100吨。

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长飞光纤和亨通光电从国内的竞争格局看,无论是公司营业收入、净利润及增速还是光棒产品产量及产能,长飞光纤和亨通光电都是国内光棒产业的龙头,2017年,两者光棒产量合计占比超过全国产量的50%。二者均打造"棒-纤-缆"一体化产业链,不断扩大光棒产能,力争在国内占据更大的光纤光缆光棒产业市场份额。

2018年长飞光纤营收113.6亿元,同比增长9.59%,净利润为14.89亿元,同比增长17.4%。截止到2019年第一季度,长飞光纤营业收入为15.99亿元,同比降低35.15%,净利润为2.53亿元,同比降低31.89%。

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从营业收入规模来看,亨通光电由于涉猎多个行业,整体营业收入较长飞光纤要高;同时由于公司所从事的各个行业之间有一定的相关性,产生产业链经济效应,营收增速整体要大于长飞光纤。从归属母公司净利润来看,由于近两年国内信息通信产业飞速发展,对光纤光缆光棒产生较大需求,加之光棒行业技术进步,导致光纤光缆光棒产业产品毛利率高于亨通光电所从事的其他行业,因此,专注于"棒-纤-缆"光通信元件业务的长飞光纤净利润增长率要高于涉猎较多的亨通光电。

2018年亨通光电营收338.66亿元,同比增长30.49%,净利润为25.32亿元,同比增长20.1%。截止到2019年第一季度,亨通光电营业收入为67.99亿元,同比增长7.4%,净利润为4.57亿元,同比降低5.19%。

资料来源:公开资料整理

四、中国光棒行业发展趋势分析

1、5G商用、宽带普及刺激产能增长

中国目前光纤宽带普及率为87%,虽局世界前列,但较韩国、日本等典型行业较为发达的95%以上的普及率还存在一定差距,加上2020年5G商用规划,对光纤光缆的需求会进一步刺激光棒产业产能的增长。

2、加大研发投入实现关键技术突破

由于光棒产业上游原材料四氯化锗、四氯化硅、封套材料的制备需要技术水平较高,因此造成上游原材料的成本较高,国内龙头企业将会不断加大研发投入,实现关键技术突破,逐渐摆脱原材料封锁的局面。

3借助政策东风,拓展海外市场

针对日本、美国等光棒制造强国的反倾销政策延续至2023年,是国内光棒企业发展有良好的主力,目前中国光棒多为自产销,未来将会借助政策东风,拓展海外市场,巩固中国光棒制造强国地位。

4、行业集中度进一步提升,强者恒强

由于光棒生产项目存在投入资金大,惠宝周期长,要求技术水平高等特点,对中小型企业形成了很高的进入壁垒。随着光棒技术的进步,行业集中度将会进一步提升,掌握先进光棒制造技术的企业将会强者恒强。